Ограничение убытков в ПАММ инвестировании
Как уже говорилось в наших предыдущих статьях, успешная работа Управляющего в прошлом совершенно не гарантирует такие же показатели в будущем. На практике встречаются такие случаи, когда ПАММ-счет существует почти два года и показывает очень высокие уровни доходности, а потом за считанные месяцы уходит почти в ноль. Для примера можно привести счет Voinigor:197146(only order), который, работая в период с мая 2010 года по июнь 2011 года, добился доходности в размере 2 120 %. Только представьте себе – за какой-то год доходность более 2000 %. Рынок Форекс дает такие возможности, и люди, вложившие свои деньги в этот ПАММ-счет очень хорошо заработали. Однако то, что произошло дальше не так радужно. Начиная с конца июня 2011 года и по настоящее время, счет просел до уровня 165 % доходности. То есть за полгода цена пая данного счета снизилась более чем в 8 раз (цена пая и доходность это не одно и тоже).
С этого примера начнем нашу статью о правилах выставления убытков, которые служат страховкой от таких неблагоприятных поворотов в жизни инвестора.
Компания «Альпари» предоставляет возможность своим клиентам устанавливать ограничение убытков на их Управляемые счета. Инвестор может установить на своем Управляемом счете максимально допустимый лимит потерь. После того как Вы пополнили Управляемый счет, Вы можете указать определенную Цену пая / Доходность по мониторингу, при достижении которой будут выполнены выбранные Вами действия:
- подана автоматическая заявка на закрытие Управляемого счета;
- отправлено уведомление по электронной почте или СМС.
Для того чтобы установить данную опцию, необходимо:
- авторизоваться в Личном Кабинете;
- кликнуть по иконке «Управляемые счета» на Рабочем столе Инвестора;
- в окне Управляемого счета выбрать «Ввод/вывод средств», затем «Ограничение убытков»;
- установить определенный уровень Цены пая или Доходности и указать необходимые опции. Поскольку Цена пая и Доходность – это взаимозависимые показатели, нужно заполнить только одно из полей.
- нажать кнопку «Установить ограничение».
Выбранные инвестором опции будут выполнены при условии, что цена Пая/Доходность по мониторингу станет меньше указанного уровня.
Пример: при указании цены Пая/Доходности 200.00/100.00 функция Ограничения убытков активируется при достижении цены Пая/Доходности 199.99/99.99.
Важно! Следует учитывать, что в случае автоматической подачи заявки на закрытие Управляемого счета отменить поданную заявку нельзя.
Вот как это выглядит в Личном кабинете инвестора:
Итак, теперь непосредственно правила выставления ограничения убытков.
Делать это можно по двум основным алгоритмам:
1. На расстоянии максимальной относительной просадки + 2-5 %. Следует понимать, что вкладывая свои деньги в ПАММ-счет, Вы должны ожидать не только прибыль, но и убытки, размер которых статистически ограничен именно максимальной просадкой. Хотя вовсе не обязательно, что в течение последующей своей жизни ПАММ-счет не обновит данный показатель. Однако общая предпосылка все таки заключается в том, что если Управляющий раньше (поэтому мы рекомендуем вкладывать в ПАММы возрастом от 180 дней и более) благополучно выходил из просадок, которые являются системными для его стиля торговли, означает, что и в будущем ситуация повторится, и он успешно выйдет на новые уровни доходности.
2. Под прошлым минимумом доходности, но не ближе 10-15 % от максимума счета. Данный способ скорее относится к торговле на фондовом рынке, чем к инвестированию в ПАММ-счета, однако он имеет право на существование.
Поэтому мы рекомендуем Вам пользоваться именно первым вариантом выставления убытков. А теперь рассмотрим пример расчета относительных просадок ПАММ-счета и выставление лимита потерь на основе полученных данных.
Для начала, откуда брать данные о максимальной относительной просадке и как она рассчитывается? Найти ее можно на странице мониторинга любого ПАММ-счета во вкладке «Показатели», расположенной под графиком доходности.
Как рассчитывается максимальная просадка? Это значение, рассчитываемое от максимума до минимума на графике доходности ПАММ-счета. Это максимум, который мог бы потерять Инвестор за все время существования ПАММ-счета.
Приведем пример расчета просадки на конкретном графике. Сразу объясню, что просадка рассчитывается по цене пая, а не по доходности ПАММ-счета. Отличаются они ровно на 100. Доходность = цена пая — 100. То есть на момент открытия ПАММ-счета цена 1 его пая равна 100 $, а доходность естественно равно 0. Думаю с этим все понятно. Итак, по какой формуле рассчитать просадку?
Просадка = ((Цена пая 2 / Цена пая 1 ) – 1) * 100 %.
Где Цена пая 2 – более позднее по времени значение.
По этой же формуле рассчитывается доходность в процентах за определенный период времени.
На приведенном рисунке продемонстрировано, как рассчитывать просадку по графику цены пая. Таким же образом рассчитывается максимальная просадка.
Однако для более полного изучения ПАММ-счета мы рекомендуем Вам не ограничиваться изучением основных показателей ПАММ-счета, а приложить некоторые усилия и собрать более полные данные о глубине и продолжительности просадок того или иного счета. Для этого нужно по приведенной выше формуле рассчитать величину просадок на протяжении жизни ПАММ-счета, исключая при этом период разгона (на начальном этапе многие Управляющие «разгоняют» свой ПАММ-счет для скорейшего выхода в ТОП Управляющих компании «Альпари»). Для этого необходимо завести небольшой блокнот, в котором следует вести анализ каждого ПАММ-счета, входящего в Ваш инвестиционный портфель. Кроме того немаловажным дополнением будет информация о продолжительности просадок по времени, что также следует отмечать в Вашем блокноте по анализу ПАММ-счетов.
Что дает такой анализ? С помощью полученных в результате анализа сведений Вы сможете раньше других инвесторов заметить негативные тенденции в работе Управляющего и уже более внимательно следить за его работой для своевременного принятия решения о возможном выводе средств с данного ПАММ-счета.
На этом наша статья закончена. Если Вам интересна тема инвестирования в ПАММ-счета, читайте другие наши статьи в рубрике «Статьи о ПАММ инвестициях».
Кстати, еще интересные материалы:
К записи "Ограничение убытков в ПАММ инвестировании" Один комментарий
Оставить комментарий
Подпишитесь на RSS, чтобы всегда быть в курсе.
Можно просто условится и ограничивать для всех ПАММ счетов убытки одинаково, к примеру доходность меньше — 70%. А можно выставлять исходя из просадок индивидуально каждого счета.